Forex Swap Investopedia

Die basiese meganika van FX swaps en cross-geldeenheid basis swaps (Uittreksel uit bladsye 73-86 van BIS Quarterly Review, Maart 2008) 'n FX ruil ooreenkoms is 'n kontrak waarin een party leen een munt uit, en terselfdertyd verleen 'n ander om die tweede party. Elke party maak gebruik van die terugbetaling verpligting om sy teenparty as kollateraal en die bedrag van die terugbetaling is vasgestel op die FX vorentoe koers as die begin van die kontrak. Dus, kan FX swaps word beskou as FX risiko-vrye gedekte lenings / lenings. Die onderstaande grafiek illustreer die fonds by 'n euro / dollar ruil as 'n voorbeeld vloei. Aan die begin van die kontrak, 'n leen XS dollar uit, en leen X euro om, B, waar s die FX sigkoers. Wanneer die kontrak verstryk, 'n terugkeer XF dollar aan B, en B terugkeer X euro tot 'n, waar F die FX vorentoe koers as van die begin af. FX swaps in diens geneem is om buitelandse valuta in te samel, beide vir finansiële instellings en hul kliënte, insluitend uitvoerders en invoerders, sowel as institusionele beleggers wat hul posisies te verskans. Hulle word ook dikwels gebruik vir spekulatiewe handel, tipies deur die kombinasie van twee verrekening posisies met verskillende aanvanklike termyne. FX swaps is die meeste vloeistof by terme korter as een jaar, maar transaksies met meer termyne is aan die toeneem in die afgelope jaar. Vir omvattende inligting oor die onlangse ontwikkelinge in omset en uitstaande in FX swaps en crosscurrency swaps, sien BIS (2007). 'N kruis-geldeenheid basis ruil ooreenkoms is 'n kontrak waarin een party leen een geldeenheid van 'n ander party en gelyktydig leen dieselfde waarde, teen die huidige lokokoerse, van 'n tweede valuta aan daardie party. Die betrokke by basis swaps partye is geneig om finansiële instellings, hetsy wat op hul eie of as agente vir nie-finansiële korporasies. Die onderstaande grafiek illustreer die vloei van fondse wat betrokke is by 'n euro / dollar ruil. Aan die begin van die kontrak, 'n leen XS dollar uit, en leen X euro om, B. Gedurende die termyn kontrak, 'n ontvang euro 3M Libor uit, en betaal USD 3M Libor om, B elke drie maande, waar is die prys van die basis ruil, ooreengekom deur die teenpartye aan die begin van die kontrak. Wanneer die kontrak verstryk, 'n terugkeer XS dollar aan B, en B terugkeer X euro tot 'n, waar S is dieselfde FX sigkoers as van die begin van die kontrak. Hoewel die struktuur van kruis-geldeenheid basis swaps verskil van FX swaps, die voormalige basies dien dieselfde ekonomiese doel as die laasgenoemde, behalwe vir die uitruil van wisselende koerse gedurende die termyn kontrak. Kruis-geldeenheid basis swaps in diens geneem is om buitelandse valuta beleggings, sowel deur finansiële instellings en hul kliënte, insluitend multinasionale korporasies wat betrokke is in direkte buitelandse beleggings te finansier. Hulle is ook gebruik as 'n instrument vir die omskakeling van geldeenhede van laste, veral deur uitreikers van effekte in buitelandse geldeenhede gedenomineer. Mirroring die strekking van die transaksies wat hulle veronderstel is om te finansier, die meeste kruis-geldeenheid basis swaps is langtermyn, oor die algemeen wissel tussen een en 30 jaar in maturity. Foreign ruil ruil Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. BREAKING DOWN swap rentekoersruilooreenkomste n rentekoersruiltransaksie, die partye ruil kontantvloei gebaseer op 'n veronderstelde hoofsom (hierdie bedrag is nie eintlik uitgeruil) ten einde te verskans teen rentekoersrisiko of om spekuleer. Byvoorbeeld, sê ABC Co het pas uitgereik 1 miljoen in vyf-jaar effekte met 'n veranderlike jaarlikse rentekoers gedefinieer as die London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 1.3 (of 130 basispunte). LIBOR is by 1.7, laag vir sy historiese reeks, sodat ABC bestuur is bekommerd oor 'n rentekoers styg. Hulle vind 'n ander maatskappy, XYZ Inc. wat bereid is om ABC betaal 'n jaarlikse koers van LIBOR plus 1.3 op 'n veronderstelde skoolhoof van 1000000 vir 5 jaar. Met ander woorde, sal XYZ finansier ABC rente op sy jongste band kwessie. In ruil daarvoor ABC betaal XYZ n vaste jaarlikse koers van 6 op 'n veronderstelde waarde van 1000000 vir vyf jaar. ABC voordele van die omruil indien tariewe aansienlik styg oor die volgende vyf jaar. XYZ bevoordeel indien koerse daal, bly plat of styg net geleidelik. Hier is 'n twee scenario's vir hierdie rentekoersruiltransaksie: 1) LIBOR styg 0.75 per jaar, en 2) LIBOR styg 2 per jaar. As LIBOR styg met 0,75 per jaar, Maatskappy ABC totale rente betalings aan sy band houers oor die tydperk van vyf jaar is 225000: met ander woorde, 75000 meer as die 150,000 ABC sou betaal het as LIBOR plat gebly het: ABC betaal XYZ 300000: en ontvang 225,000 in ruil (dieselfde as ABC rentebetalings aan houers band). ABC netto verlies op die omruil kom by 75.000. In die tweede scenario, LIBOR styg met 2 per jaar. Dit bring ABC totale rente betalings aan Bond houers om 350,000 XYZ betaal hierdie bedrag aan ABC, en ABC betaal XYZ 300,000 in ruil. ABC netto wins op die omruil is 50.000. Let as in die meeste gevalle die twee partye deur 'n bank of ander tussenganger sou optree, wat 'n verlaging van die ruil sou neem. Of dit voordelig is vir twee entiteite om in 'n rentekoersruiltransaksie betree hang af van hul vergelykende voordeel in uitleen mark vaste of drywende koers. Ander Swaps Die instrumente geruil in 'n ruil hoef nie te rentebetalings wees. Talle variëteite van eksotiese ruilooreenkomste bestaan ​​nie, maar relatief algemeen reëlings sluit kommoditeit swaps, valuta swaps, skuld swaps en totale opbrengs swaps. Kommoditeit swaps behels die uitruil van 'n drywende kommoditeitsprysrisiko, soos die Brent ru-lokoprys. vir 'n vasgestelde prys oor 'n ooreengekome tydperk. Soos hierdie voorbeeld stel, kommoditeit swaps mees algemeen behels ru-olie. In 'n geldeenheid ruil. die partye ruil rente en skoolhoof betalings op skuld gedenomineer in verskillende geldeenhede. Anders as in 'n rentekoersruiltransaksie, die skoolhoof is nie 'n veronderstelde bedrag, maar uitgeruil saam met rente verpligtinge. Valuta swaps kan plaasvind tussen lande: China het in 'n ruil met Argentinië ingevoer, help laasgenoemde stabiliseer sy buitelandse reserwes. en 'n aantal ander lande. 'N skuld-ekwiteit ruil behels die uitruil van skuld vir aandele in die geval van 'n openbaar verhandelde maatskappy, sou hierdie effekte vir aandele beteken. Dit is 'n manier vir maatskappye om hul skuld te herfinansier. Totale opbrengs swaps In 'n totale opbrengs ruil. die totale opbrengs van 'n bate verruil vir 'n vaste rentekoers. Dit gee die party betaal die vaste blootstelling koers om die onderliggende asseta voorraad of 'n indeks vir examplewithout met die kapitaal bestee om it. Swap fonds Real-Time hou Na Ure Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat sodra jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Investopedia - termyn van die Dag: ruil 'n ruil is 'n afgeleide kontrak waardeur twee partye te ruil finansiële instrumente. Hierdie instrumente kan byna enigiets wees, maar die meeste ruiltransaksies behels kontantvloei gebaseer op 'n veronderstelde skoolhoof bedrag wat beide partye. Gewoonlik is die skoolhoof nie verwissel. Elke kontantvloei bestaan ​​uit een been van die ruil. Een kontantvloei is oor die algemeen vaste, terwyl die ander is 'n veranderlike, dit wil sê op grond van 'n maatstaf rentekoers, swaai wisselkoers of indeks prys. Die mees algemene soort ruil is 'n rentekoersruiltransaksie. Swaps nie handel te dryf op beurse, en kleinhandel beleggers nie algemeen betrokke te raak in swaps. Inteendeel, swaps is oor-die-toonbank kontrakte tussen ondernemings of finansiële instellings. In 'n rentekoersruiltransaksie, die partye ruil kontantvloei gebaseer op 'n veronderstelde hoofsom (hierdie bedrag is nie eintlik uitgeruil) ten einde. om quotSwapquot verwant Leer hoe hierdie afgeleide werk en hoe maatskappye kan voordeel trek uit hulle. Soms, sal 'n maatskappy moet 'n paar finansiële herstrukturering ondergaan om 'n beter posisie homself vir 'n lang termyn sukses. Leer hoe ruilooreenkomste nou skoongemaak word deur die uitvoering ruil fasiliteite. Verwante Definisies Past Terme van die dag wat jy tans ingeskryf as: infoweblari bedank Bestuur Teken Investopedia VSA, 'n afdeling van IAC. 110 E 42 St New York, NY 10017 Kopiereg 2016, Investopedia, LLC. Alle regte voorbehou 10 Oktober 2016 oor Investopedia Investopedia is 'n première bron vir 'n belegging onderwys, persoonlike finansies, analise van die mark en vrye handel simulators. Met 'n omvattende finansiële woordeboek, eksamenvoorbereiding materiaal en aktiewe handel strategieë, Investopedia is 'n toonaangewende bestemming vir beleggers van alle stadiums. Kopiereg afskrif 2015 FreshPickedDeals Nuusbrief Teken in Wees die eerste om te weet oor nuwe handel Teken vandag nog aan en begin met die ontvangs aanbiedings van jou gunsteling winkels in jou posbus. Kopie Coupon Kode